Статус квалифицированного инвестора

С 1 октября 2021 года для торговли определёнными инструментами на российском фондовом рынке необходимо получать специальное разрешение – статус квалифицированного инвестора. Он снимает ограничения, даёт возможность заниматься маржинальной торговлей, предоставляет преимущество в виде более широкого списка инструментов. 

Сразу отметим, что это никак не касается торгующих у форекс брокеров, ЦБ допускает использование плеча до 1:40 у лицензированных брокеров.

Какие ограничения для тех, у кого нет статуса квалифицированного инвестора

Итак, закон касается розничных инвесторов на фондовом рынке и по сути сокращает возможности торговли для не имеющих статус. Квалифицированные инвесторы продолжают работать как раньше. Список ограничений представлен так:

• Ценные бумаги иностранных компаний, которых нет в списке индексов ЦБ.
• Инструменты, не входящие в котировальные списки Московской биржи.
• Долговые бумаги компаний, кредитный рейтинг которых ниже установленного ЦБ порога.
• Структурные облигации и паи ЗПИФ.
• Фьючерсы и опционы.
• Маржинальная торговля.

Наибольший интерес для простых спекулянтов представляют именно фьючерсы на акции, индексы и валютные пары. На них даётся кредитное плечо, позволяющее использовать заёмные средства. Соответственно, растут и риски, именно поэтому ЦБ решил ввести статус квалифицированного инвестора. Предполагается, что к высокорисковой торговле следует допускать только полностью понимающих торговый процесс участников.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Единого списка квалифицированных инвесторов нет, поэтому, его необходимо получать у каждого брокера, у которого торгуем. Фондовые брокеры действуют строго в правовом поле, регулятор внимательно следит и накладывает штрафы при неисполнении предписаний и законов. Чтобы получить статус, необходимо одно из следующего:

1. Владеть активами на сумму от 6 миллионов рублей. Имеются в виду финансовые активы – акции, облигации, депозиты.
2. Показать оборот в 6 миллионов рублей за год, при этом сделки должны совершаться каждый месяц.
3. Иметь соответствующее образование, подтвердить его.
4. Пройти специальный тест, оценивающий понимание рынка.

На самом деле, самый простой пункт – второй. Маржинальная торговля у активных спекулянтов показывает очень большие обороты, перешагнуть за 6 миллионов совсем не сложно. И для этого не нужен депозит в миллионы рублей, поэтому многие “квалифицируются” по этому пункту. К тому же, брокер может поспособствовать получению статуса, но всё в индивидуальном порядке.

Процедуру получения статуса следует уточнять у своего брокера, обычно нужно просто собрать документы и отправить заявку, служба поддержки всё обработает и присвоит статус квалифицированного инвестора. Отметим, что в Тинькофф инвестиции этот процесс происходит очень быстро, клиентам не приходится подолгу ждать.