Прогноз рынка Форекс на сегодня с 8 по 12 ноября 2021 года

Прогноз по AUDUSD

Рынкам удалось убедить Резервный банк Австралии в нецелесообразности дальнейшего контроля за кривой доходности, однако заставить регулятора сместить прогнозы о первом повышении cash rate инвесторы не смогли. RBA считает рост ставок ранее 2024 маловероятным и прогнозирует расширение ВВП на 3% в 2021 и на 5,5% в 2022. Рост зарплат к концу 2023 составит 3%, инфляции – 2,5%.

Твердолобость центробанка заставляет рынки отступить, что негативно отражается на австралийском долларе. Если на исходе октября они прогнозировали, что cash rate достигнет отметки 1,2%  в течение следующих 12 месяце, то в настоящее время инвесторы ожидают ее увидеть на отметки 0,75%. Изменение прогнозов может произойти после релиза данных по австралийской занятости, который представляется ключевым событием недели для «оззи».

Технически отработка пин-бара и прорыв сопротивления на 0,7415-0,7425 может стать основанием для формирования лонгов. Неспособность «быков» по AUDUSD сделать это – признак их слабости и сигнал к продажам.

Прогноз по USDJPY

Снижение доходности казначейских облигаций США, ускорившееся после неожиданного решения Банка Англии сохранить ставку РЕПО на прежнему уровне 0,1%, оказало серьезную поддержку «медведям» по USDJPY. Не секрет, что в авангарде октябрьского ралли ставок по долгам находились канадские и британские облигации, и разочарование инвесторов действиями BoE повлияло на весь глобальный рынок долга. Снижению доходности трежерис способствуют колоссальные $2,6 трлн, накопленные домохозяйствами США во время пандемии. Не желая вкладывать деньги в депозиты с низкими процентами, американцы направляют их в фонды облигаций, что повышает цены и роняет доходность.

Вместе с тем, если данные по инфляции в Штатах покажут ускорение CPI до 5,8% в октябре, как того ожидают эксперты Bloomberg,  «медведям» по USDJPY не поздоровится.

Технически на дневном графике пары был сформирован паттерн «Всплеск и полка». Теоретически прорыв нижней границы диапазона консолидации на 113,3 следует использовать для продаж, верхней на 114,3 – для продаж. Однако если «медведи» по USDJPY не смогут преодолеть поддержку на 113,15, можно задуматься о лонгах на отбое.

Прогноз по GBPUSD

Не повысив ставку РЕПО, Банк Англии подписал смертный приговор фунту. Стерлинг отметился худшей дневной динамикой за более чем год, однако сумел нащупать почву под ногами благодаря «ястребиной» риторике чиновников MPC. Эндрю Бэйли отметил, что политика все равно будет ужесточена, однако для этого центробанку нужно дождаться данных по рынку труда. Главный экономист Хью Пилл считает, что потребительские цены в Британии способны обойти свои не только европейские, но и американские аналоги по скорости роста.

Главным событием недели для фунта станет релиз данных по ВВП за третий квартал. По мнению экспертов Bloomberg, экономика замедлится с 5,5% до 1,5%, что является плохой новостью для британской валюты. При таком раскладе ее размер окажется на 1,8% меньше, чем до пандемии. Для сравнения, ВВП еврозоны на 0,5% меньше, чем до COVID-19.

Технически реализация пин-бара может привести к откату GBPUSD, однако обольщаться «быкам» по GBPUSD не стоит. Отбой от сопротивлений на 1,358 и 1,3595 – повод для продаж.

Прогноз по EURUSD

Обусловленный фиксацией прибыли по лонгам, отскоком фунта и слухами о расколе в рядах ЕЦБ по поводу сроков повышения ставок отбой EURUSD от области 16-месячных минимумов не должен вводить в заблуждение инвесторов. Кристин Лагард утверждает, что для ужесточения денежно-кредитной политики нужны три критерия, которые в 2022 выполнены не будут. В то же время полное восстановление рынка труда и высокая инфляция в США подтолкнут ФРС к повышению ставок. И вполне вероятно, это произойдет трижды в следующем году.

Нисходящий тренд по EURUSD на фоне дивергенции в монетарной политике центробанков выглядит более чем устойчиво, и какие-то локальные неудачи доллара США или успехи евро, вероятнее всего, будут использоваться для продаж основной валютной пары.

Технически неудачный штурм пивот-уровня на 1,159 и справедливой стоимости на 1,1605 могут стать основаниями для продаж EURUSD. Как, впрочем, и падение пары ниже 1,154, где расположена нижняя граница справедливой стоимости.