Прогноз рынка Форекс на сегодня с 7 по 11 февраля 2022 года

Прогноз по AUDUSD

Рынки по разному отреагировали на похожую риторику Резервного банка Австралии и ЕЦБ. Если отказ RBA от QE с заявлением, что это не означает повышения cash rate, оказал лишь временную поддержку «оззи», то спич Кристин Лагард стал поводом для лучшей дневной динамики EURUSD с марта 2020. Причины нужно искать во внешних факторах.

Согласно прогнозам МФВ, ВВП Китая, основного торгового партнера Австралии, вырастет на 4,8% в 2022 и на 5,2% в 2023. Это ниже, чем в среднем с 2014 по 2019 (+8%) и ниже, чем ожидаемые официальным Пекином 5,1-5,7% в 2021-2025. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС чревато ростом доходности облигаций и падением фондовых индексов США, что воспринимается как ухудшение глобального аппетита к риску и оказывает давление на такие доходные активы как «оззи».

Технически стратегия продаж AUDUSD на росте с последующим отбоем от 0,714 отработала на 100%. Лишь возврат пары к справедливой стоимости позволит говорить о лонгах в рамках паттерна 1-2-3. Напротив, неудачный штурм сопротивления на 0,7115 – повод для формирования шортов.

Прогноз по USDJPY

Волна «ястребиных» сдвигов, которую запустила ФРС летом 2021, докатилась, наконец, до берегов Японии. Срочный рынок ожидает, что BoJ впервые с 2016 поднимет ставку овернайт выше нуля, хотя Харухико Курода этому активно сопротивляется. По его словам, время для ужесточения денежно-кредитной политики еще не пришло. Тем хуже для иены.

Рано или поздно Банк Японии будет вынужден пойти по пути нормализации, что до него пришлось сделать Резервному банку Австралии и ЕЦБ. Филип Лоу и Кристин Лагард наконец вняли пожеланиям инвесторов и прекратили говорить, что повышения ставок ранее 2023 не состоится. Пока подобных шагов не предпримет BoJ, иене будет сложно сопротивляться основным конкурентам. Тем более, что состояние экономика Японии оставляет желать лучшего. Эксперты ожидают от нее ускорения с 3,6% до 5,8% в четвертом, а затем спада в первом квартале.

Технически лишь выход USDJPY за пределы треугольника позволит прояснить перспективы пары. Продолжаем делать акцент на покупки на прорыве 115,5, либо на отбое от скользящих средних на 114,6.

Прогноз по GBPUSD

Банк Англии в третий раз подряд сумел удивить финансовые рынки. Ранее он не повысил ставку, когда от него этого ждали. Затем, напротив, ужесточил денежно-кредитную политику, хотя мало кто прогнозировал, что это случится. Наконец, в феврале BoE был в шаге от того, чтобы поднять ставку РЕПО сразу на 75 б.п. 4 из 5-ти членов MPC проголосовали за такой шаг. Впрочем, особой выгоды «быки» по GBPUSD извлечь не смогли: после роста выше 1,36, пара рухнула вниз.

ФРС и Банк Англии идут по пути монетарной рестрикции с одинаковой скоростью. Срочные рынки ожидают роста ставок по федеральным фондам и РЕПО до 1,5% к концу 2022, так что судьбу GBPUSD, вероятнее всего, решит состояние экономик США и Британии. Перспективы первой после роста занятости на 467 тыс в январе выглядят предпочтительнее. Да, ВВП Туманного Альбиона в 2021 может продемонстрировать лучший прирост с 1940, однако велик риск того, что в декабре-январе индикатор уйдет в красную зону.

Технически прорыв справедливой стоимости на 1,349 – сигнал для формирования шортов по GBPUSD.

Прогноз по EURUSD

Откровения Кристин Лагард о том, что инфляция в еврозоне останется на высоком уровне дольше, чем предполагалось, и ее отказ от фразы о повышении ставок не ранее 2023 стали настоящим откровением для инвесторов. EURUSD взлетела на 1,2%, и только сильный отчет об американской занятости заставил «быков» отступить.

Что это было? Нежелание ЕЦБ оставаться в лагере вымирающих «голубей»? Намерение приструнить инфляционные ожидания, что подобно лаю, а не укусу? Ответы на эти вопросы мы получим позднее. Пока же вынужден констатировать, что сложились условия для перелома нисходящего долгосрочного тренда по EURUSD.

«Ястребиный» сдвиг Европейского центробанка делает потенциал отката пары ограниченным, однако и евро в связи с «голым» экономическим календарем на неделе к 11 февраля вряд ли сможет извлечь серьезные выгоды. Вероятнее всего, пара свалится в консолидацию.

Технически формирование паттерна Расширяющегося клина позволяет использовать неудачные штурмы поддержек на 1,14, 1,135 и 1,13 для формирования лонгов по EURUSD.