Прогноз рынка Форекс на сегодня с 28 марта по 1 апреля 2022 года

Прогноз по AUDUSD

Пока Европа воюет, Австралия пожинает плоды своей территориальной отдаленности от зоны боевых действий. Раскаленная экономика снижает безработицу к минимальным уровням за последние полвека, что в сочетании с высокими ценами на сырьевые товары приносит непредвиденную прибыль в казну. Ожидается, что за 12 месяцев до июня 2023 дефицит бюджета составит AU$76,9 млрд или 3,3% от ВВП, хотя в декабрьских прогнозах фигурировала цифра в AU$99,2 млрд. Порядок в государственных финансах – один из аргументом в пользу продолжения ралли AUDUSD.

Если до середины марта товарный и фондовый рынки двигались в разных направлениях, то на исходе первого месяца весны и нефть, и S&P 500 смотрят в одну сторону. В итоге при поддержке фондовых индексов США и сырья «быки» по AUDUSD сумели закрыть в плюс 6 торговых сессий их последних 8-ми. Пара взлетела к 5-месячном максимуму, и это еще не предел.

Технически «австралиец» направляется к пивот-уровням на 0,76-0,7615, где может быть отбой в рамках паттерна «Расширяющийся клин». Фиксируем часть прибыли по лонгам. Думаем про краткосрочные продажи.

Прогноз по USDJPY

Разная динамика инфляции и рынка труда выливаются в расширение дифференциала доходности облигаций США и Японии и позволяют паре USDJPY путешествовать в направлении 6-летних максимумов. Действительно, если в Стране восходящего солнца потребительские цены не превышают 1%, то в Штатах они на расстояние вытянутой руки подошли к отметке 8%. Если средние зарплаты в одной из крупнейших экономик Азии практически не растут, то их американские аналоги расширяются почти на 6%. Понято, что в таких условиях ФРС просто вынуждена действовать агрессивно, а BoJ, напротив, может позволить себе потянуть кота за хвост.

Действительно, в условиях, когда Харухико Курода утверждает, что слабая иена – благо для экономики, так как это позволяет увеличить корпоративные прибыли и экспорт, а дифференциал доходности 10-летних облигаций США и Японии достигает отметки 2,13%, максимальной за несколько лет, сложно себе представить, чтобы USDJPY шла вниз.

Технически отбой от поддержки на 121,35 или прорыв сопротивления на 122,35 следует использовать для наращивания ранее сформированных лонгов.

Прогноз по GBPUSD

В отличие от австралийского или новозеландского долларов, европейские валюты не могут воспользоваться связанным с ралли фондовых индексов США улучшением глобального аппетита к риску. Фунт продолжает оставаться под давлением, несмотря на разгон инфляции до 6,2% и новый пакет фискальных стимулов. Уровень жизни в Британии падает рекордными темпами, а опасения по поводу рецессии или стагфляции могут заставить Банк Англии придержать коней.

Пусть в марте Эндрю Бэйли и его коллеги в третий раз подряд подняли ставку РЕПО, не факт, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики продолжится в мае. Один из девяти членов MPC проголосовал за сохранение затрат по займам на прежнем уровне, а «ястребы» никак себя не проявили. Даже если Банк Англии продолжит начатое, вряд ли скорость монетарной рестрикции будет выше, чем у ФРС, что оказывает поддержку «медведям» по GBPUSD.

Технически отбой от скользящей средней с закрытием ниже нее – признак восстановления нисходящей тенденции. В связи с этим падение котировок ниже 1,3155 – сигнал для продаж GBPUSD.

Прогноз по EURUSD

Ускорение американской деловой активности на фоне замедления европейской свидетельствует о дивергенции в экономическом росте и открывает EURUSD дорогу на юг. То же самое можно сказать в отношении монетарной политики: в то время как некоторые члены FOMC говорят о необходимости повышения ставки по федеральным фондам до 3%, ЕЦБ пока продолжает программу количественного смягчения.

Ключевыми событиями для основной валютной пары на неделе к 1 апреля станут релизы данных по немецкой, европейской и американской инфляции, а также статистика по рынку труда США за март. Потребительские цены в еврозоне рискуют превысить 6%, что станет новым историческим максимумом, теоретически может напугать чиновников ЕЦБ и поддержать «быков» по EURUSD.

Технически можно попытаться отработать сигнал по стратегии восстановления нисходящего тренда «Святой Грааль» Линды Рашке при помощи продаж евро против доллара США на прорыве поддержки на 1,0955.