Прогноз рынка Форекс на сегодня с 27 сентября по 1 октября 2021 года

Прогноз по AUDUSD

На первый взгляд, позиции австралийского доллара выглядят безнадежными. В некоторых штатах Зеленого континента по-прежнему введены локдауны, экономика Китая из-за энергетического кризиса и потенциального дефолта Evergrande рискует потерять пар, а цены на железную руду не устают падать. Вместе с тем, рынки растут на ожиданиях. И если ситуация вокруг гиганта из сферы недвижимости Поднебесной преувеличена, а вакцинация и улучшение эпидемиологической обстановки позволят экономике Австралии полностью открыться, «быки» по AUDUSD могут нащупать почву под ногами.

Как правило, выход из локдаунов приносит ускорение роста ВВП, так что четвертый квартал для Зеленого континента, вероятнее всего, окажется весьма позитивным. Пекин вряд ли допустит, чтобы зараза с Evergrande перекинулась на всю экономику. Да, стоимость железной руды падает, однако австралийские условия торговли свидетельствуют о том, что курс «оззи» фундаментально недооценен.

Технически прорыв нижней границы диапазона консолидации 0,7215-0,7315 способен стать основанием для формирования коротких позиций, однако вблизи пивот-уровней на 0,717 и 0,7135 может произойти разворот.

Прогноз по USDJPY

Рано или поздно это должно было случиться! Выход из диапазона 1,25-1,37% позволил доходности 10-летних казначейских облигаций США взлететь и обернулся ралли USDJPY выше 111. И это еще не предел! Когда ФРС напугана долгоиграющим характером инфляции и стоит на пороге нормализации денежно-кредитной политики, «медведям» по анализируемой паре не позавидуешь.

Действительно, 6 членов FOMC прогнозируют, что PCE в 2022 составит 2,5% и выше, медианная оценка в 2,3% является максимальной на предстоящий год с момента начала публикации данных прогнозов в 2007. К тому же 8 чиновников ожидают увидеть первое повышении ставки по федеральным фондам в 2022, а увеличение эмиссии облигаций Казначейством из-за решения вопроса потолка госдолга – новый повод для роста доходности трежерис и покупок USDJPY.

Технически доллар способен подрасти до ¥112 и ¥113, так что основной стратегией становятся покупки на откатах.

Прогноз по GBPUSD

Британский фунт продолжает находиться под давлением, так как инвесторы никак не могут понять, почему в условиях серьезного замедления экономики Банк Англии недвусмысленно дает понять, что готов повысить ставку РЕПО? Причем регулятор может это сделать уже в ноябре по примеру Банка Норвегии. Последний заявил, что возвращение к нормальной жизни – веский аргумент в пользу нормализации денежно-кредитной политики.

Эндрю Бэйли и его коллеги напуганы высокой инфляцией? Согласно прогнозам BoE, CPI даже во втором квартале 2022 может превышать 4%. А как же мантра в временном характере разгона потребительских цен? Банк Англии, наконец, вспомнил, что нет ничего более постоянного, чем временное? В любом случае неопределенность в монетарной политике британского центробанка и страхи из-за потолка госдолга США не позволяют «быкам» по GBPUSD перейти в контратаку.

Технически о неопределенности свидетельствует образование внутреннего бара. Он, как правило, отыгрывается при помощи постановки отложенных ордеров на покупку на уровне 1,374 и на продажу от 1,3655.

Прогноз по EURUSD

Формально ключевым событием недели для EURUSD станет релиз данных по европейской инфляции. Ускорение потребительских цен в валютном блоке с 3% до 3,3% в сентябре теоретически должно подтолкнуть ЕЦБ к нормализации денежно-кредитной политики и оказать поддержку евро. На самом деле Европейский центробанк не мычит, не телится, продолжая свято верить во временный характер высокой инфляции, а главным драйвером изменения котировок основной валютной пары на неделе к 1 октября будет отнюдь не экономика.

Вопросы помощи Evergrande и потолка госдолга – это политические вопросы. Их прояснение окажет влияние на фондовые индексы, при этом связанное с S&P 500 изменение глобального аппетита к риску будет поддерживать или, наоборот, оказывать давление на доллар США как на валюту-убежище.

Технически пара EURUSD вошла в состояние краткосрочной консолидации, прорыв нижней границы которой на 1,168 усилит риски продолжения пике к пивот-уровням на 1,1615 и 1,1555 и станет основанием для формирования шортов.