Прогноз рынка Форекс на сегодня с 24 по 28 января 2022 года

Прогноз по AUDUSD

В то время как ФРС намерена повышать ставки, а центробанки Новой Зеландии, Британии и Канады уже это сделали, Резервный банк Австралии придерживается иной позиции. Он продолжает цепляться за уже ненужное QE и твердить, что раньше 2023 ожидать роста cash rate не стоит. Срочный рынок с ним не согласен, и прогнозирует увеличение ставки в мае-июне. Многое будет зависеть от макроэкономической статистики.

В этом отношении прогнозируемый экспертами Bloomberg разгон инфляции в Австралии с 3% до 3,2% в четвертом квартале вкупе с падением уровня безработицы до 13-летнего минимума способны подтолкнуть RBA к избавлению от QE уже в феврале. Если Филип Лоу и его коллеги это сделают, инвесторы воспримут такой шаг как открытую дверь для повышения ставок. Впрочем, пока «оззи» находится в опале, что обусловлено ожиданиями «ястребиной» риторики ФРС на заседании 25-26 января.

Технически прорыв и закрепление AUDUSD ниже справедливой стоимости на 0,7145 усилят риски продолжения пике к 0,7085. Сформированные от уровня 0,7195 шорты держим и наращиваем на откатах.

Прогноз по USDJPY

Японская иена продолжает удивлять, вернувшись к области месячных минимумов против довольно уверенно чувствующего себя в преддверии заседания FOMC доллара США. Не пугает «медведей» по USDJPY и растущая как на дрожжах доходность трежерис. Инвесторы из Страны восходящего солнца в настоящее время получают около 1,5% по 10-летним бумагам с учетом стоимости валютного хеджирования, что является максимальным уровнем с 2015. Для сравнения местные облигации дают лишь 0,13%.

Проблема в том, что рост стоимости хеджирования из-за намерения ФРС ужесточить денежно-кредитную политику способен стать основанием для оттока капитала из Северной Америки в Азию, что спровоцирует дальнейшее пике USDJPY. Репатриация капитала с американского рынка акций в Японию уже имеет место, что является основным драйвером распродаж пары.

Технически дальнейшая судьба USDJPY будет зависеть от способности «быков» зацепиться за справедливую стоимость на 113,7-113,75. Получится – можно будет переходить в контратаку, нет – пике доллара США против иены продолжится.

Прогноз по GBPUSD

Разочаровывающая статистика по деловой активности Британии за январь стала катализатором дальнейшего обвала GBPUSD. Инвесторы опасаются, что замедление экономики Туманного Альбиона заставит Банк Англии отказаться от планов по агрессивной монетарной рестрикции. Да, 3 февраля BoE, вероятнее всего, повысит ставку РЕПО, однако до этого свое слово должна сказать ФРС. В случае «ястребиного» сюрприза противникам доллара США не поздоровится. Речь, возможно, пойдет о намеках на повышение ставки по федеральным фондам сразу на 50 б.п в марте или на ужесточение денежно-кредитной политики на каждом заседании FOMC, начиная с весенней встречи.

Следует отметить, что у фунта есть чем ответить гринбэку. Доля акций банков в FTSE 100 больше, чем в S&P 500 или в EuroStoxx 500. Именно эти бумаги обычно пользуются популярностью в период массовой монетарной рестрикции. Приток капитала в Туманный Альбион способен помочь стерлингу нащупать почву под ногами.

Технически продажи GBPUSD от уровня 1,367 оказались более чем успешными, однако пара все еще способна зацепиться за скользящую среднюю вблизи 1,3465 или за пивот-уровень на 1,341. Отбой от этих поддержек – основание для покупок.

Прогноз по EURUSD

«Голубиная» риторика полпредов ЕЦБ, слабая статистика по европейской деловой активности и ожидания «ястребиного» выступления Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам январской встречи ФРС вернули котировки EURUSD к основанию 13-й фигуры.

Кристин Лагард отметила, что ЕЦБ не может позволить себе ужесточать денежно-кредитную политику также агрессивно, как это намерен сделать Федрезерв. Да, Европейский центробанк готов действовать, если критерии по инфляции будут удовлетворены, но пока они не удовлетворены. Масла в огонь распродаж евро подлил и член Управляющего совета Габриэль Махлуф, заявивший, что не ожидает повышения ставок в еврозоне в 2022.

Технически неспособность «быков» удержаться выше 1,13 – основание для продаж EURUSD в рамках реализации паттерна «Обман-выброс». Вероятность похода пары к 1,127 и 1,122 достаточно велика.