Прогноз рынка Форекс на сегодня с 1 по 5 ноября 2021 года

Прогноз по AUDUSD

Австралийский доллар сохранил устойчивость по отношению к набирающему обороты гринбэку благодаря ожиданиям, что Резервный банк, наконец, уступит финансовым рынкам. Инвесторы рассчитывают, что на заседании 2 ноября RBA откажется от таргетируемой доходности в 0,1% по 3-летним облигациям, так как уже проиграл бой за ее удержание. Ставки по данным видам бумаг взлетели до 0,8% после того, как базовая инфляция в Зеленом континенте впервые с 2015 вернулась в целевой диапазон 2-3%.

Резервный банк продолжает придерживаться мантры о первом повышении cash rate в 2024, хотя денежные рынки прогнозируют ее рост на 15 б.п в к маю и рассчитывают еще на два повышения до конца 2022. Полагая, что RBA в конечном итоге отступит и от таргетируемой доходности и от первого акта монетарной рестрикции только через три года, «австралиец» не собирается сдаваться на милость своему американскому тезке.

Технически формирование пин-бара с последующим ростом пары AUDUSD выше пивот-уровня на 0,753 может послужить поводом для покупок. Другое дело, далеко ли отпустят своих оппонентов «медведи»?

Прогноз по USDJPY

Даже снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США не особо сильно напугало «быков» по USDJPY. Они держат ситуацию на рынке в своих ежовых рукавицах и активно продают иену при любом малейшем поводе. И дело не только в разных векторах монетарной политики ФРС и Банка Японии или в скорости экономического роста, который в Стране восходящего солнца в 2021, вероятнее всего, окажется самым медленным среди государств G7. Дело в активной продаже валют фондирования на фоне лучшей эффективности операций carry trade с 2016.

Давление на иену оказывают более сильные позиции Либерально-демократической партии в обновленном парламенте, перелив капитала из Азии в Северную Америку, а также упорное нежелание BpJ отказываться от ультра-мягкой монетарной политики. Об этом, например, говорит снижение прогнозов центробанка по инфляции на 2021 с 0,6% до 0%.

Технически сомневаться в силе восходящего тренда по USDJPY не приходится. Продолжаем покупать пару в направлении таргета на 161,8% по паттерну AB=CD. Он соответствует отметке 115,6.

Прогноз по GBPUSD

В то время как от Резервного банка Австралии ожидают ухода от «голубиной» риторики, от Банка Англии ждут повышения ставки РЕПО на заседании 4 ноября. Это обстоятельство оказывало поддержку стерлингу в октябре, однако на исходе второго месяца осени инвесторы засомневались в монетарной рестрикции. На фоне сильной статистики по американским инфляции и зарплатам это заставило GBPUSD отметиться худшим дневным обвалом с конца сентября.

Может ли Банк Англии показать себя большим «ястребом», чем он уже это сделал? Некоторые считают, что да. Deutsche Bank прогнозирует более быстрый отказ от QE, чем в настоящее время ожидается. Впрочем, нужно понимать, что в любой паре всегда две валюты, и благоприятный для доллара США экономический календарь может не позволить «быкам» по GBPUSD расправить крылья.

Технически о покупках пары можно будет вспомнить в случае ее возвращения выше справедливой стоимости на 1,3755. Пока же делаем акцент на продажи. В том числе, на прорыве поддержки на 1,365.

Прогноз по EURUSD

Если взлет ВВП еврозоны до 9,1% г/г в третьем квартале и разгон европейской инфляции до 4% не смогли подставить плечо «быкам» по EURUSD, то что с ними сделают по-«ястребиному» настроенная ФРС и сильная статистика по американской занятости за октябрь? Именно эти два события являются ключевыми для доллара США на первой неделе ноября, и от того, сможет ли он ими воспользоваться, будет зависеть судьба основной валютной пары.

Пусть новость о сворачивании QE ждали уже давно, и она учтена в котировках гринбэка, кто мешает Федрезерву быть более агрессивным, чем прогнозируют финансовые рынки? Например, сократить месячные покупки активов не на $15 млрд, а на $25 млрд? То же самое касается прогноза по приросту non-farm payrolls на 450 тыс. Если рынок труда США восстановится быстрее, чем планирует ФРС, почему бы центробанку не пойти на парочку актов монетарной рестрикции в 2022?

Технически обновление локального минимума вблизи 1,1535 активирует паттерн AB=CD с таргетом на 1,142 и может послужить поводом для продаж EURUSD. Как, впрочем, и отбой от сопротивления на 1,1595.